Сезон доходов: как использовать отчеты компаний для принятия инвестиционных решений

Принятие инвестиционных решений – это основная задача для инвестора, которая во многом и определяет прибыльность его инвестиционного портфеля. И с окончанием каждого следующего квартала у инвесторов начинается жаркий период, когда им нужно обработать большие объемы информации в финансовой отчетности компаний. 

Именно с их помощью он сможет принять решение, которое связано с покупкой или продажей акций определенных компаний. А совершить сделки вы можете на платформе брокера JPM Consult – здесь доступен его обзор.

Основные показатели для анализа

Если инвестор сильно диверсифицировал свой портфель, проанализировать финансовую отчетность всех компаний может быть чрезвычайно сложно. Тем более, что он может также находиться в поисках новых объектов для инвестирования, что еще больше усложняет задачу. Поэтому очень важно знать, на какие показатели следует обращать внимание. В первую очередь это:

  • EPS (Earning Per Share) – прибыль на акцию. Данный параметр позволяет оценить доходность компании и общее ее состояние.
  • Отчет о прибыли и объеме продаж. Таким образом инвестор получает возможность оценить прибыль, убытки, а также их изменения за прошлый период времени. Также будет полезно сравнить данные показатели с основными конкурентами.
  • Прибыль до вычета налогов и амортизации – таким образом можно сравнить эффективность разных компаний, не учитывая разницу в налогообложении разных штатов, стран и т. д.;
  • FCF (Free Cash Flow) – свободный денежный поток. Таким образом инвестор получает необходимые данные, которые позволяют определить потенциальные дивиденды для держателей акций, а также объем финансов, которые компания способна выделить на реализацию новых проектов.
  • Маржа – рентабельность продаж. Этот показатель демонстрирует соотношение дохода и прибыли.

Кроме этого, можно обратить внимание на поточные активы и обязательства, показатели рентабельности, а также баланс.

Бумажные деньги

Где отыскать нужную информацию?

Существует несколько основных отчетов, где инвестор может получить всю необходимую информацию. К ним относятся:

  1. Отчетность о прибыли и убытках. Документ демонстрирует объем реализуемых товаров или услуг, а также количество денег, которые компания получает таким образом. В основном отчет позволяет сравнить результаты за такие же периоды на протяжении последних двух лет. Многие опытные инвесторы советуют искать информацию за 5 лет для более четкого видения.
  2. Бухгалтерский баланс. Этот документ как раз демонстрирует, какие у компании есть поточные активы, а также основные обязательства перед третьими сторонами.
  3. Отчет о движении денежных средств. Данная информация демонстрирует денежные потоки компании. Это показывает, как компания генерирует деньги, и куда она потом их вкладывает. В основном такая отчетность делится на три основных направления деятельности фирмы: операционную, инвестиционную и финансовую.

Почему сезон отчетности настолько важен для инвестора?

Полученная отчетность позволяет оценить состояние компании-эмитента акций. Таким образом инвестор получает возможность на основе этих данных принять решения о продаже, покупке или удержании акций. В любом случае период отчетности влияет на волатильность рынка, поскольку после публикации документов, цены на многие ценные бумаги начинают значительно колебаться.

Автор: Жан Бекесов